Анализ финансового состояния предприятия показатели финансовой устойчивости

Категории Финансовый анализ

Финансовая устойчивость предприятия определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Анализ устойчивости финан сового состояния на конкретный момент времени позволяет оценить эффективность управления финансовыми ресурсами предприятия в отчетном периоде. Состояние финансовых ресурсов должно соответствовать требованиям рынка и отвечать целям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и к некредитоспособности предприятия, а избыточная финансовая устойчивость — препятствовать развитию предприятия, способствовать замораживанию средств и образованию лишних запасов и резервов.

Вы точно человек?

Система показателей в анализе финансового состояния потенциального банкрота 3. Система показателей в анализе финансового состояния потенциального банкрота Важным элементом управления деятельностью хозяйствующих субъектов рыночной экономики является финансовый анализ. Существует ряд финансовых показателей, порядок расчета и применение которых определены действующим законодательством, связывающим основные фактические характеристики деятельности организаций значение этих показателей с нормативами.

Основой устойчивого положения и финансовой стабильности экономики служит финансовая устойчивость как один из значимых структурных элементов экономического состояния страны. Финансовая устойчивость служит основой прочного положения коммерческой организации. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства. Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым.

Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую. Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств доходов над их расходованием затратами.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Анализ финансового положения предприятия начинают с расчета показателей, его характеризующих. Показатели объединяются в группы и характеризуют два аспекта анализа: для целей ликвидации и для целей функционирования предприятия. По мнению Т. Вакуленко и Л. Фоминой, для анализа финансового положения существуют пять групп финансовых показателей.

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Во вторую группу включают показатели финансовой устойчивости. Третью группу представляют показатели деловой активности. В четвертую группу входят показатели рентабельности. В пятую включают показатели рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг.

Предприятие будет считаться финансово устойчивым, если показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Платежеспособность предприятия — это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Основные признаки платежеспособности — наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Для определения вероятности наступления банкротства необходимо знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Для этого определяют ликвидность активов и срочность оплаты. По уровню ликвидности активы баланса группируют следующим образом см. Наиболее ликвидные активы А1 , к ним относят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы А2 , к ним относят дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы. Медленно реализуемые активы А3 , к ним относят производственные запасы. Труднореализуемые активы А4 , к ним относят внеоборотные активы.

Пассивы баланса по срочности оплаты группируют следующим образом. Наиболее срочные обязательства П1 , к ним относят кредиторскую задолженность.

Краткосрочные обязательства П2 , к ним относят краткосрочные кредиты и займы. Долгосрочные обязательства П3 , к ним относят задолженность участникам учредителям по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Собственный капитал и другие постоянные пассивы П4 , к ним относят капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайшее к рассматриваемому моменту время. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдено следующее условие: А1? П1; А2?

П2; А3? П3; А4? Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден.

Недостаток по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Исходные данные для анализа ликвидности баланса приведены в приложении. По данным таблицы видно, что баланс за анализируемый период не является абсолютно ликвидным, степень баланса и степень ликвидности разные, так как не выполняются условия А1?

П1, А2? П2, А3? П3, А4? Первое условие А1? П1 не выполняется как на начало, так и на конец года. Имеется недостаток по группе наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это означает, что отсутствует возможность погасить кредиторскую задолженность денежными средствами в полном объеме.

Недостаток денежных средств компенсируется убытком в дебиторской задолженности и краткосрочными займами. На конец года платежный недостаток по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором.

Условие А2? П2 и А3? П3 выполняются на начало и на конец года. Четвертое условие А4? П4 , характеризующие минимальную финансовую устойчивость, выполняется только на конец года.

Это свидетельствует о наличии собственного капитала, часть которого можно направить на формирование оборотных активов. Тем не менее следует отметить, что баланс платежеспособности имеет тенденцию к восстановлению. Неблагоприятная ликвидность вызвана недостатком во всех основных группах, кроме излишков труднореализуемых активов и краткосрочных непокрытых обязательств. Показатели ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

Они дают представление о платежеспособности организации не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Если Ктл высокий, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение Ктл означает возрастающий риск неплатежеспособности.

Рекомендуемая величина 1,0—2,0. Ккл показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Ккл отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение Ккл 0,8—1,0.

Кал показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, его величина может колебаться от 0,1 до 0,7 и зависит от отраслевой принадлежности организации. Кпл рассчитывается как прогнозный в смете движения денежных средств.

Чем выше величина этого показателя, тем выше платежеспособность организации. Косс характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение: от 0,1 до 0,5. Он показывает, какая часть собственных оборотных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими.

Рекомендуемое значение в пределах 0,2—0,5. Показывает, насколько организация может уменьшить величину актива без нанесения ущерба интересам кредиторов. Рекомендуемое значение больше или равно 0,5. Исходные данные для анализа показателей платежеспособности и ликвидности приведены в приложении см. Как видно из данных таблицы, значение коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям.

Рост показателей в динамике оценивается положительно, но недостаточно, для того чтобы своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Система показателей в анализе финансового состояния потенциального банкрота 3. Система показателей в анализе финансового состояния потенциального банкрота Важным элементом управления деятельностью хозяйствующих субъектов рыночной экономики является финансовый анализ.

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Основные показатели финансовой устойчивости организации Показатель Описание показателя и его нормативное значение Коэффициент автономии Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более оптимальное 0,,7 ; однако на практике в значительной мере зависит от отрасли. Коэффициент финансового левериджа Отношение заемного капитала к собственному. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Отношение собственного капитала к оборотным активам.

Анализ финансовой независимости и устойчивости предприятия

The essence of the problem and analysis of financial stability of business Содержание Особенности применения коэффициентов при оценке финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость предприятия Анализ финансовой независимости и устойчивости предприятия, Анализ финансовой устойчивости Капитальные блага, анализ финансовой независимости и устойчивости предприятия в активе баланса компании, определяют ее имущественное положение. Анализ же имущества фирмы производится по двум направлениям: Анализ такого показателя как финансовая независимость предприятия необходим определения реального финансового положения компании, степени влияния на него заемных средств, возможность существования без внешних прибыль брокера бинарных опционов поступлений кредитов, займов, инвестиций. Коэффициент автономии Стоит отметить, что финансовая независимость предприятия обеспечивает его стабильность, экономическую свободу.

3.2. Система показателей в анализе финансового состояния потенциального банкрота

Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс организации. Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала обеспечиваются собственными источниками формирования. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. Он показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Ликвидность и платежеспособность[ править править код ] Ликвидность и платежеспособность относятся к критериям финансовой устойчивости. Для расчета этих показателей используют два основных метода: Анализ ликвидности активов имущества Анализ ликвидности баланса группировка статей баланса по их ликвидности и анализ их взаимосвязи в Активе и Пассиве сравнительный баланс, оценивают показатели деловой активности и др.

Полезное видео:

Методика анализа финансового состояния предприятия

Средний балл: 0 из 5 Темы: Автор: Воробьева Ольга кандидат экономических наук, доцент Как узнать, насколько успешно развивается организация? Надежный способ — провести анализ финансового состояния. В материалах статьи вы найдете описание этапов его проведения с примерами. А еще — Excel-файл, который сам все посчитает. Первый этап - подготовка информационной базы.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Формулы для расчета данных показателей приведены в прил. Рассмотрим их экономическую интерпретацию. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Справочник формул, коэффициентов и терминов финансового анализа. продукцию. Основные показатели финансовой устойчивости организации.

Методика анализа финансового состояния предприятия Методика анализа финансового состояния предприятия 1. Общие положения Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности. Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями. Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Позаказный учет как оптимальный способ планирования себестоимости продукции Методика оценку платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия Контроль за расходованиями и поступлениями денежных средств предприятия Нюансы контроля взаиморасчетов предприятия Существует множество методик анализа финансового состояния предприятия. Большинство из них основаны на оценке данных бухгалтерской или финансовой отчетности. Мы поговорим о непрерывном мониторинге финансового состояния. Он может быть выстроен по-разному — все зависит от специфики деятельности предприятия. Например, предприятиям сферы торговли необходима исчерпывающая актуальная информацией об объемах продаж: соответствующая отчетность формируется практически ежедневно, а если торговых точек несколько допустим, торговая сеть , то отчетность составляется по каждому подразделению и консолидируется в общий отчет. Таким образом, периодичность формирования отчетности, ее состав и формы предоставления определяются на каждом предприятии в зависимости от специфики деятельности и требований руководства. Нередко запрашиваются и пояснительные записки к составленной отчетности. Непрерывный контроль себестоимости продукции Данный вид контроля в первую очередь необходим производственным предприятиям, ведь от уровня расходной части напрямую зависит размер получаемого финансового результата. Итак, контроль за издержками необходимо, осталось разобраться, как это сделать. Оперативный качественный контроль может существовать исключительно наравне с рациональным планированием.

Для определения финансового состояния предприятия необходимо исследовать показатели финансовой устойчивости, так как стабильность.

Краткая характеристика Абсолютная финансовая устойчивость. Имеет место, если величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании ; Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов Нормальная финансовая устойчивость. Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании ; Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные кредиты Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность Неустойчивое финансовое положение. Может привести к нарушению платежеспособности организации.

Особенности применения коэффициентов при оценке финансовой устойчивости предприятия Анализ финансовой независимости и устойчивости предприятия Скачать Часть 2 pdf Библиографическое описание: Кирчанова М. Ключевые слова: На современном этапе своего развития мировая экономика находится в достаточно сложной ситуации. Существует огромное множество факторов, таких как, например, кризисы, неопределенность законодательства и другие, которые в разной степени влияют не только на мировую экономику, но и на финансовую анализ финансовой независимости и устойчивости предприятия предприятий всех отраслей. Многие современные экономисты в своих работах особое внимание уделяют изучению самого понятия финансовой устойчивости и средствам, ее обеспечивающим, так как до сих пор не существует четкого определения этого понятия. Анализируя различные его трактовки, можно сказать, что, в общем, под финансовой устойчивостью предполагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие гарантированно обеспеченно собственными средствами, доходы его стабильно превышают расходы, на предприятии постоянно расширяется производственный процесс. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств: То есть финансовая стабильность предприятия напрямую зависит от того, финансово устойчиво оно. Анализ финансовой устойчивости хозяйственного субъекта необходим для того, чтобы анализ финансовой независимости и устойчивости предприятия его положение в долгосрочной перспективе, определить целесообразность инвестиций в данное предприятие.