Факторный анализ финансовых ресурсов предприятия

Категории Финансовый анализ

В бухгалтерском балансе финансовый результат отражается как нераспределенная прибыль непокрытый убыток за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством РФ налогов и иных аналогичных обязательных платежей. Анализ финансовых результатов предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ финансовых результатов. Скачать программу ФинЭкАнализ Финансовые результаты - что показывают Финансовые результаты - это прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции выполнению работ, оказанию услуг. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет налог, содержащийся в его составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения.

21.4.3. Факторный анализ уровней рентабельности

Основные показатели факторного анализа финансового результата [c. Для этого необходимо рассмотреть содержательную структуру доходов и расходов по обычным видам деятельности , операционных, внереализационных доходов и расходов, на основе чего производится факторный анализ финансовых результатов на более глубоком уровне детализации. В результате обеспечивается заданный уровень эффективности , финансовая устойчивость наращивается, а структура баланса становится благоприятной и характеризуется преобладанием собственного капитала в имуществе.

Для анализа используют также информацию, содержащуюся и в других формах отчетности и пояснительной записке к годовой отчетности. Так, ф. Финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период представляет собой прибыль или убыток. Общая сумма прибыли валовая прибыль или убытка состоит из прибыли убытка от реализации продукции работ, услуг , прибыли убытка от прочей реализации и прибыли убытка от внереализационных операций.

Из валовой прибыли уплачивается налог на прибыль, а оставшаяся ее часть чистая прибыль поступает в распоряжение предприятия. Исходя из порядка формирования прибыли ведется и ее факторный анализ , целью которого является оценка динамики показателей валовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты отдельных факторов рост снижение себестоимости продукции , рост снижение объема ее реализации, повышение качества и расширение ассортимента продукции.

Этот метод незаменим при оценке причин изменения того или иного экономического показателя. Наиболее часто используемый прием факторного анализа — прием цепных подстановок, а также абсолютных и относительных разниц. Факторный анализ применяется на этапе предварительного анализа, например, для оценки того, какие статьи баланса и в какой степени оказали влияние на изменение его итога.

Это простейшие расчеты на основе аддитивной модели. Далее в процессе анализа используются более сложные варианты факторного анализа. Например, в процессе анализа финансовых результатов с помощью метода абсолютных разниц исследуются факторы, повлиявшие на прибыль от продаж, а также с помощью метода относительных разниц изучаются причины изменения рентабельности собственного капитала. Модель факторного анализа прибыли Анализ финансовых результатов от реализации продукции работ и услуг Структура отчета о прибылях и убытках имеет вид, представленный в Приложении П.

Данные отчета о прибылях и убытках позволяют проводить анализ финансового результата деятельности предприятия как по общему объему в динамике, так и по структуре, а также факторный анализ прибыли и рентабельности. Один из них - проведение так называемого вертикального компонентного анализа финансовых результатов.

Изменение в объеме реализации оказывает существенное влияние на финансовые результаты предприятия, следовательно постоянное наблюдение за процессом реализации продукции , осуществление оперативного контроля , проведение факторного анализа прибыли от реализации продукции крайне необходимы.

Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции УРП , ее структуры Уд , себестоимости С , среднего уровня цен Ц. При отсутствии резервов повышения эффективности производства фирма должна либо увеличить продажную цену в пределах платежеспособного спроса покупателей, либо переориентировать производство.

Использование ее в финансовом менеджменте отечественных предприятий даст возможность более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это [c. На изменение ее суммы влияют факторы , формирующие величину балансовой прибыли рис. Используя данные факторного анализа прибыли от реализации продукции , внереализационных финансовых результатов , а также данные табл. Вот почему так важен повседневный детальный анализ доходов и расходов банка, его финансовых результатов , их использования.

И здесь главную роль играют факторный причинный анализ доходов и расходов банка, финансовых результатов - прибыли или убытка, анализ процентной и непроцентной маржи. Наряду с абсолютными показателями , характеризующими финансовые результаты деятельности банка , в анализе необходимо использовать и ряд таких относительных показателей , как коэффициент эффективности использования активов банка, коэффициент общей рентабельности, коэффициент рентабельности капитала и ряд других качественных показателей.

С помощью методов факторного анализа можно количественно оценить, как повлияли различные факторы величина капитала банка , сумма активов, взвешенная по степени риска вложений, величины резервов, созданных под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам на изменение размера норматива достаточности собственных средств капитала банка за указанный период. Финансовый результат от этих операций отражается на счете 80 Прибыли и убытки. На внутреннем валютном рынке установлена обязательная продажа части валютной выручки и продажа свободных валютных средств.

Порядок и финансовый результат по обязательной продаже части валютной выручки не зависят от усилий организации поэтому ограничен экономический анализ этих операций. В силу того, что при продаже свободных средств в иностранной валюте применяется фиксированный валютный коридор , устанавливаемый ЦБ РФ, анализ продажи свободных валютных средств организации также ограничен.

Поэтому можно вести только факторный анализ влияния на финансовые результаты организации операций как [c. Учитывая, что организация не может свободно купить иностранную валюту , а может купить только под строго установленный ЦБ РФ перечень операций при наличии определенных документов , анализ покупки иностранной валюты очень ограничен и может быть сведен только к факторному анализу влияния этой операции на финансовые результаты организации.

Первая реализуется в рамках ретроспективного анализа, когда аналитик пытается оценить причины произошедшего, например, причины того, что достигнуты именно такие финансовые результаты. Возможно, что подобный проект или операция в дальнейшем не будут осуществляться, однако выявление и оценка причин произошедшего все равно представляют определенный интерес, поскольку за многими из них нередко скрываются профессиональные или непрофессиональные действия некоторых лиц.

Проводя регулярный факторный анализ , как раз и можно составить определенное представление об этих лицах. Расчеты ради расчетов бессмысленны, а иногда и попросту вредны.

Факторные модели строятся именно для того, чтобы понять внутренний механизм взаимосвязи гех или иных сторон деятельности предприятия , попытаться нащупать ключевые факторы, которыми можно осознанно управлять, тем самым влияя на конечные финансовые результаты. Прежде чем решать какую-то задачу, в том числе и с применением сложного математического аппарата , нужно хорошенько подумать, а что мы будем делать с полученными результатами.

Внесены некоторые изменения в структурно- логические модели факторных систем и методику расчета факторов. Прибыли убытки от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли убытка от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия.

Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия. Поэтому они служат незаменимым инструментом объяснения оценки сложившейся ситуации. В целом для всех показателей существует единое факторное пространство, задаваемое набором из 11 взаимосвязанных блоков важнейших показателей формирования финансовых результатов см.

Методологически первой стадией комплексного анализа исполнения операционного бюджета является проведение вертикального факторного план -факт анализа.

Методология проведения расчетов строится в соответствии с иерархической схемой анализа сверху вниз. Основой вертикального факторного анализа служит сводный отчет о финансовых результатах предприятия выходная форма операционного бюджета — см.

Анализ имеет многоуровневый характер, то есть проводится в несколько этапов. Данные отчета о финансовых результатах по видам продукции используются здесь лишь по мере необходимости.

Это обусловлено методологией комплексного анализа исполнения сводного бюджета. В процессе исполнения сводного бюджета в течение отчетного бюджетного периода рассматривается целесообразность корректировки управленческой политики по продукту А в сторону снижения цен. Постановка такого вопроса в парадигме вертикального факторного анализа была бы просто бессмысленной, ибо снижение цен оказывает прямой неблагоприятный эффект на финансовые результаты.

Однако руководство компании при принятии такого решения исходит из взаимозависимости цены и физического объема сбыта в соответствии с эластичностью рыночного спроса [c. В сводной таблице отклонений по результатам вертикального факторного анализа см. Каждый раз, по окончании бюджетного периода руководство компании ищет причину динамики финансовых результатов. Даются задания планово-экономическим службам, пишутся пояснительные записки к отчетам подразделений, строятся модели и графики.

При этом каждый со своей колокольни абсолютно прав , что, однако, ни на йоту не приближает к пониманию истинной причины происходящего.

Производственник не знает, какие круги по воде разошлись от превышения норм расхода материалов, как это одновременно сказалось и на себестоимости продаж , и на выручке, и на ценовой политике , и на динамике товарных запасов и т. Коммерческий директор оперирует данными физического объема отгрузки, выручки, коммерческих расходов , а причины динамики производственных затрат для него — темный лес.

В результате каждый может предлагать правильное решение с точки зрения изменения факторов, которые он контролирует тот самый вертикальный факторный анализ , однако, комплексный подход с точки зрения сбалансированности всех факторов не достигается.

Мы уже затрагивали тему комбинированного эффекта при проведении вертикального факторного анализа выручки. Напомним, что совокупное отклонение выручки раскладывается на отклонение за счет физического объема сбыта, общее ценовое и комбинированное ценовое отклонение [c. В этом случае в качестве информационной основы составления перечня первичных факторов рассматривается сводная таблица отклонений см.

Таким образом, обзорный и факторный анализ финансовых результатов позволяет предприятию предвидеть опасность банкротства и является основой для разработки мер, направленных на повышение доходности и укрепление финансового состояния предприятия. Различают факторный аналир абсолютных показателей прибыли и факторный анализ рентабел -ности продаж как соотношения прибыли и стоимости продукций, рентабельности затрат как соотношения прибыли и себестоимости продукции.

Для целей планирования и оптимизации прибыли применяют предельный анализ , метод производственной функции , метод двойного бюджета и др. В результате формулируется основное уравнение экономического учета — баланс движения добавленной стоимости. Это уравнение дает возможность установить условие экономического роста и финансовой устойчивости , провести факторный анализ элементов добавленной стоимости , выявить причины улучшения или ухудшения финансово-экономическо- [c.

Материал книги изложен живым своеобразным языком, который переводчики и редакторы по мере возможности стремились сохранить, чтобы погрузить читателя в атмосферу свободной интерпретации достаточно сложных проблем планирования и контроля, разработки схем финансово -экономических расчетов, а также подходов к решению типовых задач по управлению прибылью. Нетривиальные суждения доктора А. Дайле прекрасно систематизированы и положены в основу разработки комплекса методических положений по структуризации системы расчетов затрат и результатов, а также факторного анализа отклонений в системе планово-контрольных расчетов в сбыте, производстве, материально-техническом снабжении и управлении.

Красной нитью проходит через всю книгу двойная терминология, касающаяся классификации затрат их подразделения на переменные и постоянные. Доктор А. Дайле предлагает называть их соответственно продуктовыми и структурными, обосновывая это необходимостью устранения противоречий, возникающих при отнесении той или иной части затрат к переменным или постоянным.

Многие термины в книге следует воспринимать в контексте рассматриваемых задач, поскольку автор достаточно много внимания уделяет интерпретации этих терминов, раскрытию их содержания и сравнительному анализу. Какие бы расчетные задачи автор ни рассматривал, никогда из поля его зрения не исчезает личность контроллера как специалиста нового типа, объединяющего в себе классического экономиста и координатора процессов планирования и контроля на предприятии, являющегося советником менеджера по выявлению всех шансов и рисков, влияющих на получение прибыли.

Предприятие же, как и любая сложная система , характеризуется единством формальных вертикальных и функциональных горизонтальных связей между факторами см.

Например если в модели вертикального факторного анализа нет взаимозависимости между блоками Физический объем реализации и Прямые коммерческие расходы , то это не означает, что связь между этими двумя факторами в хозяйственной деятельности предприятия совсем, просто данная зависимость носит функционачьный горизонтальный характер и исследуется на второй стадии комплексного анализа операционного бюджета — стадии горизонтального межфакторного анализа.

Строго говоря, уже на первой стадии анализируются некоторые горизонтальные связи например, при расчете факторов отклонений цен, количества, объемов и пр. Тем не менее диалектика перехода от формы к содержанию обусловливает необходимость содержательного горизонтального анализа на основе количественных данных формальной вертикальной модели. Отчет о финансовых результатах по видам продукции, на базе которого производится изучение взаимозависимостей издержки—объем— прибыль , как раз является основой горизонтального анализа.

На первой же стадии исследованию, в основном, подвергаются сводные данные управленческого отчета о финансовых результатах , построенного на основе сводного отчета о финансовых результатах табл. Совокупный эффект при этом рассматривается как разница совокупного изменения доходной части финансовых результатов и изменения совокупных издержек в результате точечного изменения первичного фактора.

Следовательно, количественно специфицируются и суммируются все последствия на конечные финансовые результаты , которые имело конкретное управленческое решение либо определенное изменение ситуации на рынке. Отметим, что так как мы рассматриваем анализ исполнения краткосрочного бюджета , то уровень рыночной неопределенности здесь очень неве- [c.

Рост цены реализации подсолнечника относительно уровня г.

Теория анализа финансовых ресурсов предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: определить показатели, характеризующие финансовое положение предприятия; сумму прибыли, уровень рентабельности и окупаемость капиталов по их видам за отчетный период, и сравнить их с данными за прошлый год и бизнес-планом; определить динамику за ряд лет показателей прибыли и рентабельности, рассчитать темп роста и прироста; определить и рассчитать факторы, оказавшие влияние на прибыль и рентабельность; проанализировать основные факторы, повлиявшие на прибыль и рентабельность; разработать конкретные рекомендации по повышению прибыли и рентабельности, эффективному использованию ресурсов предприятия [26, с. Анализ начинается со сравнения фактических финансовых результатов за анализируемый период с данными прошлого года и бизнес-плана.

Вы точно человек?

Расчет EBIT позволяет выявить наличие убытка либо прибыли, т. Они включают обычно проценты к уплате и получению, прибыль от внереализационных операций, доход от участия в иных организациях и тому подобные траты с доходами. Этот показатель и соответствующие ему траты с доходами очень часто фигурирует в расчетах. Важно не путать его с прибылью от основной деятельности от продажи товара, услуг, работ , чтобы не исказить результаты подсчетов.

Факторный анализ прибыли предприятия. Формулы. Расчет

Основные показатели факторного анализа финансового результата [c. Для этого необходимо рассмотреть содержательную структуру доходов и расходов по обычным видам деятельности , операционных, внереализационных доходов и расходов, на основе чего производится факторный анализ финансовых результатов на более глубоком уровне детализации. В результате обеспечивается заданный уровень эффективности , финансовая устойчивость наращивается, а структура баланса становится благоприятной и характеризуется преобладанием собственного капитала в имуществе. Для анализа используют также информацию, содержащуюся и в других формах отчетности и пояснительной записке к годовой отчетности. Так, ф. Финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период представляет собой прибыль или убыток. Общая сумма прибыли валовая прибыль или убытка состоит из прибыли убытка от реализации продукции работ, услуг , прибыли убытка от прочей реализации и прибыли убытка от внереализационных операций. Из валовой прибыли уплачивается налог на прибыль, а оставшаяся ее часть чистая прибыль поступает в распоряжение предприятия. Исходя из порядка формирования прибыли ведется и ее факторный анализ , целью которого является оценка динамики показателей валовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты отдельных факторов рост снижение себестоимости продукции , рост снижение объема ее реализации, повышение качества и расширение ассортимента продукции.

Полезное видео:

Финансовые результаты предприятия

Факторный экономический анализ Разновидности факторного анализа Экономический анализ , изучающий влияние отдельных факторов на экономические показатели , называют факторным анализом. Основными разновидностями факторного анализа являются детерминированный анализ и стохастический анализ. Детерминированный факторный анализ основывается на методике изучения влияния таких факторов, взаимосвязь которых с обобщающим экономическим показателем является функциональной. Последнее означает, что обобщающий показатель представляет собой либо произведение, либо частное от деления, либо алгебраическую сумму отдельных факторов. Стохастический факторный анализ основывается на методике исследования влияния таких факторов, взаимосвязь которых с обобщающим экономическим показателем является вероятностной, иначе — корреляционной. В условиях наличия функциональной взаимосвязи с изменением аргумента всегда имеет место и соответствующе изменение функции. При наличии же вероятностной взаимосвязи изменение аргумента может сочетаться с несколькими значениями изменения функции. Факторный анализ подразделяется также на прямой, иначе дедуктивный анализ и обратный индуктивный анализ. Первый вид анализа осуществляет изучение влияния факторов дедуктивным методом, то есть в направлении от общего к частному.

Электронная библиотека ВГУЭС

Факторный анализ можно определить как анализ влияния на результат ряда факторов с установлением количественной степени влияния каждого из них. В финансовом анализе принято изучать влияние на прибыль убыток предприятия следующих внешних и внутренних факторов. Внешние факторы: социально-экономическое положение в стране и регионе; природно-климатические условия; уровень цен на ресурсы оборудование, материалы, энергоносители, трудовые ресурсы ; законодательное регулирование предпринимательской деятельности и др. Внутренние факторы: состав и качество выпускаемой продукции; объем выручки от реализации продукции, работ, услуг; структура себестоимости продукции; размер коммерческих, управленческих и внереализационных расходов и др. Также в финансовом анализе часто применяется факторный анализ рентабельности использования собственного капитала формула Дюпона. При таком анализ рентабельность собственного капитала раскладывается на три множителя фактора : рентабельности продаж по чистой прибыли ; эффективность использования всех активов оборачиваемость активов ; структура капитала, соотношение всех активов и собственного капитала. Факторный анализ не ограничивается анализом прибыли или рентабельности. Практически любой финансовый показатель можно разложить на ряд факторов и проанализировать влияние каждого из них например, с использование метода цепных подстановок.

Факторный анализ финансовых результатов предприятия

Они отвечают интересам различных участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача доходность всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов — отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей — доходность акций. В третьей группе показателей при расчете рентабельности вместо прибыли в расчет принимается чистый поток денежных средств: чистый поток чистый поток чистый поток денежных средств денежных средств денежных средств —————————; ——————————; ——————————; объем продаж совокупный капитал собственный капитал Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами. В развитой рыночной экономике это приоритетная группа показателей для анализа доходности.

Факторный анализ финансовых результатов деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей

Система показателей эффективности использования материальных ресурсов Из книги Экономический анализ автора Литвинюк Анна Сергеевна Система показателей эффективности использования материальных ресурсов Необходимым условием организации производства продукции является обеспечение его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами и т. В процессе Вопрос Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов Из книги Экономическая статистика. Шпаргалка автора Яковлева Ангелина Витальевна Вопрос Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов Финансовыми ресурсами называются собственные и привлеченные денежные средства хозяйствующих субъектов, которые находятся в их распоряжении и предназначены для Анализ использования основных производственных средств организации. Анализ использования материальных ресурсов Из книги Экономический анализ. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья Анализ использования материальных ресурсов Основные средства ОС , часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами, являются одним из важнейших факторов производства.

Дипломный проект на тему «Факторный анализ финансового анализа финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой.

Он показывает объем продаж, который приходится на каждый вложенный в дело рубль. Коэффициент текущей ликвидности - это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Данный коэффициент демонстрирует соотношение между стоимостью активов, которые можно обратить в наличные денежные средства в течение следующего финансового года, и задолженностью, подлежащей погашению в том же периоде. Этот коэффициент показывает какую часть задолженности предприятия можно погасить за счёт его оборотных активов , если невозможно быстро перевести запасы компании в наличные денежные средства. Анализ рентабельности Для анализа рентабельности используют три группы показателей, которые рассчитываются на основе: производственных активов прибыли потоков наличных денежных средств Первая группа показателей рентабельности рассчитывается, как отношение чистой прибыли к авансированным средствам производственным активам, инвестированному и акционерному капиталу и др. Вторая группа показателей характеризует рентабельность реализованной продукции, товаров или услуг. Она позволяет определить влияние изменения цен и себестоимости товаров на изменение их доходности.

В режиме онлайн. На занятиях вы детально изучите критерии выбора значимых финансовых коэффициентов, их взаимосвязь, научитесь использовать результаты анализа для стратегического планирования. Участники закрепляют знания на практических занятиях по моделированию финансовых переменных. Курс будет интересен экономисту-практику с опытом работы Для кого Для руководителей и специалистов финансовых служб, планово-экономических отделов Программа Информационная база экономического анализа.