Факторный анализ финансовой устойчивости предприятия пример

Категории Финансовый анализ

При ретроспективном анализе предприятия следует обращать внимание не столько на шкалу вероятности банкротства, сколько на динамику этого показателя [25, C. Z — показатель Альтмана является комплексным показателем, включающим в себя целую группу показателей, характеризующих разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость. В связи с этим представляется интересным анализ влияния отдельных составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятности банкротства. Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оформлена в программе Microsoft Word Введение Финансы организации обладают целостной единой ориентацией, но отражают в каждом конкретном случае отраслевые особенности, которые выражаются в специфике обслуживании воспроизводственных процессов, оборота капитала, инвестиционной и эмиссионной деятельности. Наличие финансовых ресурсов в достаточном объеме, эффективное их использование, предопределяют финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность, хорошее финансовое положение организации.

Актуальность работы заключается в особой важности, на данном этапе развития экономических отношений, оперативного понимания процессов и финансового состояния, в котором находится организация. Именно своевременность и достоверность финансовой аналитики очень актуальна в конкурентной среде. Важнейшей задачей организаций является наиболее эффективное использование собственных финансовых ресурсов, изыскание резервов их увеличения с целью повышения эффективности работы в целом организации.

Поэтому ряд мер, предполагающих анализ состояния и генерирование мероприятий для улучшения финансовых индикаторов, становится важным и актуальным для большинства организаций. Целью данной дипломной работы является исследование особенностей финансового состояния. Достижение поставленной цели обусловливает решение следующих задач: ознакомится с организационной структурой организации и рассчитать его основные показатели; рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния; провести анализ основных показателей финансового состояния; дать оценку эффективности работы организации; разработать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Основной вид деятельности: оптово розничная торговля, в том числе билетами. Местонахождение ул. Славянская д 2а оф. При проведения данного анализа был использован диалектический метод познания и виды анализа финансовой отчетности, такие как горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный анализ и метод анализа коэффициентов.

Практическая значимость работы определяется прикладным характером исследования, направленным на обобщение данных финансового анализа деятельности организации с использованием методов финансового планирования. Права и обязанности юридического лица соответствуют целям деятельности, предусмотренным в его учредительных документах.

Организационно — правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью. Статус: основное. Основными видами деятельности являются следующие: оптово-розничная торговля, в том числе билетами, торгово-посредническая деятельность, оказание всевозможных услуг предприятиям и гражданам и т.

На предприятии соблюдается принцип линейного подчинения, единоначалия, но вместе с тем существуют также функциональные подразделения управления, обеспечивающие необходимой информацией линейных руководителей, в пределах их компетенции, которая используется для принятия решений. Туристический отдел осуществляет бронирование и продажу билетов по установленным технологиям, по тарифам с учетом льгот и скидок, предоставляемых перевозчиками.

Дает устные и письменные справки о расписании рейсов, о тарифах и льготах. Производит оформление билетов за наличный и безналичный расчет, по кредитным картам и ВПД. Бухгалтерия формирует своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественного положения, доходах и расходах. Учитывает имущество, обязательства, хозяйственные операции, поступление основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств.

Разрабатывает формы документов внутренней бухгалтерской отчетности. Обеспечивает порядок проведения инвентаризаций, контроль за проведением хозяйственных операций, соблюдение технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота.

Разрабатывает и осуществляет мероприятия, направленные на укрепление финансовой дисциплины. Кассовый отдел осуществляет операции по приему, учету, выдаче и хранению денежных средств и ценных бумаг с обязательным соблюдением правил, обеспечивающих их сохранность.

Ведет на основе приходных и расходных документов кассовую книгу, сверяет фактическое наличие денежных сумм и ценных бумаг с книжным остатком. Передает в соответствии с установленным порядком денежные средства инкассаторам.

Составляет кассовую отчетность. Эффективность организационной структуры определяется ее соответствием принятым стратегиям предприятия, системе целей и механизму распределения необходимых минимальных ресурсов. Рассмотрим ее сильные и слабые стороны в таблице 1. Состав работников характеризуется по образованию следующими данными: высшее образование имеют все руководители.

Средний возраст специалистов и руководителей 46 лет. В таблице 2 представим анализ основных показателей деятельности предприятия. Следует вводить в эксплуатацию не введённые основные средства. Таблица 2 — Основные экономические показатели, тыс. На каждый рубль денежных средств, вложенных в основные средства, в году было ,3 руб. Затраты на реализацию услуг снизились на тыс. Следует внедрить в организации гибкую систему оплаты труда.

Для бухгалтерии и кассового отдела зарплата может состоять из оклада и переменной части в виде премии размер премии будет зависеть от качества выполненной работы.

Для туристического отдела — из оклада и процентов от суммы заключенных договоров. Стоимость всего капитала увеличилась на тыс. Это означает что на каждый вложенный рубль в году организация получила 0,16 руб. Для более детального, полного и чёткого определения финансового состояния предприятия необходимо проанализировать и рассмотреть различные показатели эффективности деятельности в динамике, что будет нами выполнено далее в рамках работы над второй и третье главой дипломного проекта.

Под финансами организации понимается система денежных отношений, складывающихся в процессе производства и реализации продукции. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. По мнению Савицкой Г. Финансовый анализ — это исследовательский и оценочный процесс, главная цель которого это выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования предприятия. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния компании на основе его бухгалтерской отчетности.

Принято выделять два вида финансового анализа — внутренний и внешний. Внутренний управленческий анализ проводится работниками самой организации.

Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение организации на рынке капиталов.

В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности. Главная цель финансового анализа это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Селезнева Н. Финансовый анализ включает вопросы анализа финансового положения, прибыли, реализации продукции и ее себестоимости.

Включение именно такого круга вопросов обосновано тем, что решающее влияние на финансовое положение предприятия оказывает прибыль, основными же факторами ее формирования являются объем реализованной продукции, себестоимости и цена. Все эти показатели связаны и взаимообусловлены, объективность оценки зависит от правильности и полноты их комплексного изучения. Чтобы выводы по результатам финансового анализа обеспечивали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов, специалисту необходимо глубоко знать общие методологические принципы анализа, важнейшие из которых взаимосвязь и взаимообусловленность явлений и процессов и их развитие и другие.

Для того чтобы обеспечить выживаемость компании в современных условиях, менеджменту необходимо, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов.

Для этого необходимо: владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; иметь соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике. Таблица 3 — Информационная основа проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Направление анализа финансово-хозяйственной деятельности Используемые формы бухгалтерской отчетности Анализ формирования и размещения капитала — отчетный бухгалтерский баланс, — отчеты о финансовых результатах, — отчет о движении денежных средств, — приложение к бухгалтерскому балансу — о наличии и движении основных средств — и другие формы внутренней отчетности.

Анализ использования материальных ресурсов предприятия — бухгалтерский баланс предприятия, — формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на производство, — сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов. Анализ производства и реализации продукции — Отчет о финансовых результатах — и другие.

Анализ затрат на производство продукции — Отчет о финансовых результатах — и другие. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия — Отчет о финансовых результатах — и другие. Анализ финансового состояния — Бухгалтерский баланс, — Отчет о финансовых результатах, — Отчет о движении денежных средств, — Приложение к бухгалтерскому балансу.

Бухгалтерский баланс — это таблица, в которой имущество организации сгруппировано по составу и функциональной роли актив и по источникам образования и целевому назначению пассив. Итог актива должен быть обязательно равен итогу пассива, так как в активе и пассиве группируется одно и то же имущество по разным направлениям.

Бухгалтерский баланс является основным информационным источником для проведения анализа финансовой устойчивости организации. Наиболее важными задачами анализа баланса являются: оценка доходности рентабельности капитала; оценка степени деловой хозяйственной активности предприятия; оценка финансовой устойчивости; оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить кредитоспособность организации как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации и ее активов, вырабатывать другие решения.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности организации происходят непрерывные изменения в средствах и источниках их формирования.

Это находит отражение в динамике статей баланса. Собственные средства принадлежат организации, а привлеченные и заемные средства используются ею временно в течение определенного срока, по истечении которого возвращаются кредиторам. Баланс выполняет следующие функции: Знакомит пользователей с финансовым состоянием и имущественным положением экономического субъекта — из баланса они узнают, чем собственник владеет.

По балансу определяют, сумеет ли организация в ближайшее время исполнить обязательства перед третьими лицами или ей угрожают финансовые затруднения, существует возможность банкротства. Показатель финансового результата работы организации — важный аспект оценки способностей руководства сохранять и преумножать имущество организации, финансовые и трудовые ресурсы. На основе данных баланса строится оперативное финансовое планирование, которое становится неотъемлемой частью контроля за движением денежных потоков в соответствии с полученной прибылью.

Бухгалтерский баланс используется для управления организацией и анализа ее финансового состояния. Содержание и строение бухгалтерского баланса зависят от особенностей отраслей экономики.

Например, в активе баланса промышленных организаций значительный удельный вес составляют основные средства и текущие активы в сфере производства. В активе баланса торговой организации удельный вес основных средств в общей сумме хозяйственных средств незначителен.

Запасы сырья и материалов, незавершенное производство — отсутствуют. При этом основная часть средств организации находится в товарных запасах, предназначенных для реализации. Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья. Объединение балансовых статей в группы или разделы осуществляется исходя из их экономического содержания. Отчет о финансовых результатах содержит показатели доходов и расходов по обычным видам деятельности, прочих доходов и расходов, прибыли убытка до налогообложения, чистой прибыли убытка отчетного периода нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Отчет включает показатели за отчетный период, а также за аналогичный период прошлого года, что позволяет проводить сравнительный анализ. Другие формы отчетности используются реже, в основном при проведении комплексного углубленного финансового анализа. Таким образом, назначение этих отчетов состоит не в том, чтобы просто констатировать состояние предприятия на какой либо момент времени, а в том, чтобы дать возможность специалистам предприятия проанализировать это состояние и сделать вывод о причинах возможного ухудшения деятельности предприятия и наметить пути дальнейшего развития.

Понятие, оценка, факторы и классификация финансовой устойчивости.

Факторный анализ финансовой устойчивости

Поговорим о том, как провести финансовый анализ предприятия с примером расчета показателей. Хаотичный набор расчетов может содержать противоречивую информацию, поэтому рекомендуем проводить мониторинг последовательно, выделив предварительно основные блоки. Цели анализа могут быть различными от инвестирования до оптимизации затрат , но общая концепция часто остается неизменной, подвергаясь лишь незначительным корректировкам. Рассмотрим подробнее, как проводить финансовый анализ предприятия и приведем примеры расчета показателей. На первом этапе основное внимание необходимо уделить расшифровке активов и определению потребности предприятия в ресурсах.

Вы точно человек?

Автор: Кочешков Андрей менеджер проектов ИК "Русский стартап" Финансовая устойчивость компании — одно из необходимых качеств успешного в долгосрочной перспективе бизнеса. Разберемся, какие показатели использовать, на какие значение ориентироваться и какие выводы сделать из расчетов. Финансовая устойчивость отражает достаточность ресурсов для достижения стратегических целей предприятия. При этом должны выполняться ряд принципов: Принцип реальной оценки. Данные содержащиеся в отчетности могут отличаться от объективной реальности, например, стоимость активов, отражаемая по остаточной стоимости, может не совпадать с рыночной стоимостью, которая только и имеет значение при определении стоимости всех активов для оценки финансовой устойчивости.

Факторный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

На уровень финансовой устойчивости оказывают влияние различные факторы рис. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат. Для определения финансовой устойчивости организации по данным балансовой отчетности можно использовать следующую методику: определить величину запасов и затрат. Данная величина включает в себя запасы и НДС, так как до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования имущества.

Полезное видео:

Каталог: факторный анализ финансовой устойчивости организации пример

Для обеспечения современного уровня конкурентного производства необходима стабильная деятельность не только в настоящем, но и в будущем, то есть, устойчивое развитие предприятия. Цель работы - анализ финансового состояния организаций и оценка перспектив развития ее финансовой устойчивости. Цель исследования заключается в анализе финансового состояния, оценке финансовой устойчивости предприятия и разработке мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия. Методологической основой исследования явились: законы РФ, руководящие документы по развитию отрасли, нормативные акты и документы, монографии и труды российских и зарубежных экономистов, публикации в периодической печати по рассматриваемой проблеме. Фрагмент работы для ознакомления 1. Общество является правопреемником государственного предприятия, в том числе функций головного предприятия в области пусконаладочных работ электроэнергетического профиля Минэнерго России и координации деятельности пусконаладочных предприятий по совершенствованию и унификации пусконаладочных работ. Основные виды деятельности Общества Для определения финансовой устойчивости предприятия используют следующие коэффициенты финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее повышения

Оформлена в программе Microsoft Word Введение Финансы организации обладают целостной единой ориентацией, но отражают в каждом конкретном случае отраслевые особенности, которые выражаются в специфике обслуживании воспроизводственных процессов, оборота капитала, инвестиционной и эмиссионной деятельности. Наличие финансовых ресурсов в достаточном объеме, эффективное их использование, предопределяют финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность, хорошее финансовое положение организации. Актуальность работы заключается в особой важности, на данном этапе развития экономических отношений, оперативного понимания процессов и финансового состояния, в котором находится организация. Именно своевременность и достоверность финансовой аналитики очень актуальна в конкурентной среде. Важнейшей задачей организаций является наиболее эффективное использование собственных финансовых ресурсов, изыскание резервов их увеличения с целью повышения эффективности работы в целом организации. Поэтому ряд мер, предполагающих анализ состояния и генерирование мероприятий для улучшения финансовых индикаторов, становится важным и актуальным для большинства организаций.

Факторный анализ финансовой устойчивости и установление границ собственного капитала организации

Индикатор финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период является величиной отрицательной. Это свидетельствует о том, что все собственные источники в отчетном периоде были использованы полностью и их не хватило для финансирования активов, а поэтому были задействованы заемные источники. Таким образом, анализируя цепочку факторов видно, что недостаточность собственной составляющей имущества вызвана недостаточностью собственных средств в денежной форме и низким уровнем индикатора финансовой устойчивости. Однако, к концу анализируемого периода уровень индикатора повысился, это значит, что укрепляется финансовая устойчивость и налажен контроль над финансовым рычагом в структуре капитала и в структуре активов. Чтобы укрепить финансовое положение предприятия и увеличить значение собственной составляющей имущества можно расширить ассортимент выпускаемой продукции. По проведенным методам были получены следующие результаты: - анализ финансовой устойчивости предприятия методом коэффициентов говорит о том, что данное предприятие имеет высокую финансовую устойчивость. Показатели коэффициентов в динамике улучшаются; - экспертный метод говорит о том, что за анализируемый период финансовая ситуация сначала была удовлетворительной, но потом стала улучшаться и к концу анализируемого периода предприятие обладало хорошей финансовой устойчивостью; - факторный анализ показал, что финансовая устойчивость находится на среднем уровне и предприятию необходимо увеличить собственные средства. Он используется для построения цепочки показателей, на основании которой можно судить о достигнутом экономическом потенциале для дальнейшего развития предприятия. Чтобы выяснить какой из методов наиболее точно и достоверно определяет финансовую устойчивость предприятия, проведем анализ методов по следующим показателям: 1 затраты времени: наибольшее время затрачивается при анализе финансовой устойчивости предприятия методом коэффициентов; 2 затраты ресурсов: метод коэффициентов охватывает больше ресурсов для анализа финансовой устойчивости, что позволяет проанализировать различные стороны финансового состояния, то есть дается количественная и качественная оценка как отдельных характеристик предприятия, так и его состояния в целом.

Финансовый анализ показателей предприятия пример таблица

Просмотров: Транскрипт 1 наблюдается небольшой рост за счет денежных средств, что вместе с довольно неплохим коэффициентом покрытия обязательств говорит об устойчивом положении данной организации и об увеличении срочной платежеспособности. При факторном анализе Кт. СУ главный фактор увеличения платежеспособности это увеличение дебиторской задолженности, что не является подтверждением реального увеличения платежеспособности. Также довольно высокий коэффициент покрытия обязательств и значительное увеличение средств контрагентов говорит о том, что организация вряд ли сможет вовремя рассчитаться по своим долгам. В такой ситуации мы бы рекомендовали проверить целесообразность увеличения привлеченного капитала, дальнейшее направление анализа - оценка качества привлечения, оценка дифференциала финансового рычага. В целом, в двух управлениях наблюдаются слабые положительные сдвиги, но, можно отметить, что в СУ они наиболее значительны. Белорусский национальный технический университет Минск, Беларусь Способность предприятия достигать поставленных перед ним целей, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и фи- 61 2 нансовые ресурсы во многом зависит от его финансовоэкономического потенциала. Оценка потенциала имеет важное значение для любого предприятия.

Методика и пример факторного анализа финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ Коэффициент утраты платежеспособности предприятия 0 0 0 1. Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации за исключением доходов будущих периодов признанных организацией в связи с получением государственной помощи а также в связи с безвозмездным получением имущества Модель Альтмана - 2 - факторная V Рассмотрение практического примера показало что исследованные методики анализа финансовой устойчивости могут приводить к разным результатам что объясняется Грачев А В Финансовая устойчивость предприятия анализ оценка Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций Для обеспечения устойчивости организации необходимо чтобы высокий финансовый риск не сочетался с высоким производственным риском Для выполнения Analysis в г была предложена схема факторного анализа В факторной модели корпорации Дюпона увязываются вместе несколько показателей и изображаются в виде Рассмотрим механизм формирования эффекта финансового левериджа в малой организации на примере ООО XY табл 1 Таблица 1. В статье на основе факторной модели проанализирована эффективность использования собственного капитала организации определены направления управления капиталом Базой любой организации Современные экономические условия в частности финансовые кризисы вынуждают собственников организаций разрабатыватьобоснованные мероприятияпо управлению капиталом способные обеспечить рост финансовой устойчивости и независимости бизнеса Величина и LR- коэффициент капитализации коэффициент финансового рычага 1 Чтобы изучить взаимосвязь между значениями переменных в модели был проведен факторный анализ

Факторный анализ финансовой устойчивости и установление границ собственного капитала организации

Следует отметить, что эта цепочка показателей может использоваться для анализа статики и динамики. Подставляя в данную формулу данные только на начало или только на конец отчетного периода, а также их приростные значения, можно будет получать характеристику собственной составляющей имущества на тот или иной период времени. Важность собственной составляющей имущества объясняется тем, что данное соотношение объективно характеризует достигнутый экономический потенциал для дальнейшего развития, что при прочих равных условиях дает оценку и индикатору абсолютной платежеспособности предприятия, и финансовому рычагу, как в структуре капитала, так и в структуре активов. Подводя итог можно сказать что, финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов компании над ее расходами. Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и способствует непрерывному процессу производства и реализации продуктов или услуг компанией.