Финансовый анализ несостоятельного предприятия представляет собой

Категории Финансовый анализ

Финансовый анализ предприятия должника при банкротстве проведение финансового анализа для арбитражных управляющих ОБ УСЛУГЕ Вы профессионал в области арбитражного управления? Тогда Вам необходим надежный партнер для подготовки финансового анализа предприятий. Согласно ст. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках. Документы, содержащие анализ финансового состояния должника, представляются арбитражным управляющим собранию комитету кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности банкротстве должника, в порядке, установленном Федеральным законом "О несостоятельности банкротстве ", а также саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является, при проведении проверки его деятельности. Услуги по проведению финансового анализа могут также предоставляться любым заинтересованным лицам, желающим провести проверку финансового положения предприятия-контрагента.

Тест по теме «Тесты с ответами по АФХД»

Банкротство: Роль государства в финансовом оздоровлении и несостоятельности предприятий Банкротство: Роль государства в финансовом оздоровлении и несостоятельности предприятий Разрушительные для экономики последствия банкротства предпринимателей, как бы последние ни назывались - купцы, банкиры, заводчики, фермеры, фабриканты, - остро проявились уже в момент возникновения и становления рыночных отношений.

И с первых же шагов активную роль здесь стало играть государство. Несостоятельность и разорение предпринимателей препятствуют нормальному развитию экономики, нарушают социально-политическую стабильность и создают напряженность в обществе, чреватую бунтами и иными формами насильственного неповиновения, лишают государство возможности полноценно выполнять свои функции. Наличие в правовой системе государства института конкурсного права имеет огромное значение как для права, так и для экономики страны, поскольку его нормы направлены на исключение из оборота субъектов, не способных осуществлять рентабельную деятельность, а также на восстановление финансового состояния юридических лиц, испытывающих временные финансовые сложности.

Все это способствует оздоровлению экономики, недопущению кризиса неплатежей и функционирования неплатежеспособных предприятий. В истории развития российского института банкротства исследователи выделяют три этапа: дореволюционный, советский, современный. Нормы дореволюционного конкурсного права характеризуются высокой степенью разработанности с точки зрения интересов как должника, так и кредиторов.

Советское конкурсное право развивалось в течение непродолжительного времени - периода нэпа - и может быть охарактеризовано как аномальное, прежде всего потому, что от участия в отношениях были полностью отстранены кредиторы. Советское право отказалось от регулирования отношений, связанных с несостоятельностью, поскольку существование этого института несовместимо с господством плановых начал в экономике. В результате на протяжении многих десятилетий функционировали убыточные предприятия, поддерживаемые за счет государственного финансирования и периодического списания долгов.

Современный этап развития института банкротства в России Современный этап развития института банкротства в России начинается с Указа Президента РФ от 14 июня г. В г. Впоследствии оно было преобразовано в Федеральную службу России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению ФСДН постановление Правительства РФ от 1 июня г. В дальнейшем приоритетной задачей ФСДН становится финансовое оздоровление предприятий-должников, что нашло свое отражение в Положении о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству, утвержденном постановлением Правительства РФ от 4 апреля г.

Согласно этому положению, Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству ФСФО представляла собой федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством Российской Федерации о финансовом оздоровлении и несостоятельности банкротстве организаций.

Федеральная служба осуществляла возложенные на нее функции и полномочия непосредственно и через свои территориальные органы и представителей на соответствующих территориях. К основным задачам ФСФО относились: разработка и реализация мероприятий по финансовому оздоровлению и реструктуризации неплатежеспособных организаций; проведение государственной политики по предупреждению банкротства лиц, осуществляющих в соответствии с гражданским законодательством предпринимательскую деятельность, а также обеспечение условий реализации процедур банкротства; исполнение полномочий государственного органа по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению, а также органа, уполномоченного обеспечивать защиту интересов Российской Федерации при решении вопросов о несостоятельности банкротстве организаций; разработка и реализация мероприятий по обеспечению анализа финансового состояния организаций и контроля за соблюдением ими платежно-расчетной дисциплины.

В соответствии с возложенными на нее задачами Федеральная служба принимала участие в формировании и реализации федеральных и межгосударственных программ, предусматривающих мероприятия по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных организаций, При этом ФСФО организовывала привлечение необходимых для этого финансовых средств, в том числе зарубежных инвесторов, и участвовала в рассмотрении вопросов о государственной финансовой поддержке неплатежеспособных организаций.

Федеральная служба вела учет платежеспособных крупных, а также экономически или социально значимых организаций, формировала перечни таких организаций, анализировала их финансовое состояние и представляла в Правительство РФ предложения по финансовому оздоровлению указанных организаций. ФСФО России приняла ряд распоряжений, в которых определила порядок проведения систематического анализа мониторинга финансового состояния и учета платежеспособности крупных экономически и социально значимых организаций, к которым относятся организации: входящие в число ста крупнейших компаний России по рыночной стоимости капитализации ; имеющие фактическую численность работников, превышающую 10 тыс.

Оценка финансово-экономического состояния предприятия проводилась в двух аспектах: с точки зрения функционирования предприятия как хозяйствующего субъекта; с позиции его ликвидации возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства. Финансовый анализ позволял выявлять угрозу банкротства и своевременно проводить систему мер по финансовому оздоровлению предприятия.

Для обеспечения единого методологического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также в целях повышения эффективности проведения мероприятий по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий Федеральная служба разработала и утвердила: Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации от 23 января г.

Перечисленные материалы содержат методику расчета показателей, включенных в систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, и оценки реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятий, а также определяют некоторые методические подходы к анализу структуры баланса и оценки финансового состояния предприятий.

Аспекты деятельности и задачи государства в развитии института банкротства на современном этапе представлены на рисунке 2. Для финансирования мероприятий, связанных с реализацией процедур банкротства, был создан Специализированный фонд Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.

Средства Специализированного фонда ФСФО направлялись: на обеспечение процедур банкротства в отношении отсутствующего должника; создание дополнительных гарантий деятельности арбитражных управляющих; обеспечение организационных, экономических и иных условий, необходимых для реализации процедур банкротства; реализацию мероприятий по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных организаций. С целью контроля и обеспечения гласности дел о несостоятельности банкротстве ФСФО вела автоматизированный учет неплатежеспособных предприятий.

В банках данных территориальных отделений, а также департамента регионального развития Федеральной службы в числе документов, относящихся к учитываемому неплатежеспособному предприятию, содержатся: учетная карта предприятия, если принято решение о признании предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса; акт о признании предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса; уведомление о признании предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса; заключение по результатам анализа состояния платежеспособности и структуры баланса предприятия, на основании которого было принято решение; баланс предприятия, на основании которого было принято решение.

Федеральная служба России проводила работу по изучению и обобщению отечественной и зарубежной практики применения законодательства о несостоятельности банкротстве , участвовала в разработке международных договоров по проблемам несостоятельности банкротства. Ее функции переданы Федеральной налоговой службе РФ. Уровни нормативного регулирования несостоятельности банкротства в Российской Федерации представлены ниже. Уровни нормативного регулирования несостоятельности банкротства в Российской Федерации 1-й уровень.

Кодексы Гражданский кодекс РФ Содержит отдельные положения о несостоятельности банкротстве индивидуальных предпринимателей ст. ГК РФ и юридических лиц ст. Статья 64 устанавливает очередность удовлетворения кредиторов при ликвидации юридического лица Налоговый кодекс РФ Содержит положения, регулирующие порядок налогообложения физических лиц, индивидуальных предпринимателей, юридических лиц Уголовный кодекс РФ Содержит определяющие положения по неправомерным действиям при банкротстве ст.

Стандарты и положения Положения о лицензировании деятельности физических лиц в качестве арбитражных управляющих Определяет порядок лицензирования деятельности физических лиц в качестве арбитражных управляющих Определяет основные задачи ФСФО России Положения по бухгалтерскому учету Определяет основные правила и принципы ведения бухгалтерского учета юридическими лицами, в том числе и несостоятельными банкротами 4-ый уровень.

Распоряжения, постановления, приказы, письма Нормативные акты, издаваемые Правительством Российской Федерации Нормативные акты, издаваемые Федеральной службой Российской Федерации по финансовому оздоровлению ФСФО России Нормативные акты, издаваемые Министерством финансов Российской Федерации Нормативные акт, издаваемые Центральным Банком Российской Федерации Нормативные акты, издаваемые Министерством внутренних дел Российской Федерации Нормативные акты, издаваемые Федеральным управлением по делам о несостоятельности банкротстве предприятий Российской Федерации Нормативные документы региональных и муниципальных органов власти, регулирующие порядок ликвидации предприятий Важное место в институте банкротства занимает арбитражный суд как правоприменительный орган, реализующий законодательство о банкротстве в рамках правового поля.

К задачам судопроизводства в арбитражном суде относятся следующие: защита нарушенных или оспариваемых прав и законных интересов предприятий, учреждений, организаций и граждан в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности; обеспечение доступности правосудия; справедливое публичное судебное разбирательство в установленный законом срок независимым и беспристрастным судом; укрепление законности и предупреждение правонарушений в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности; формирование уважительного отношения к закону и суду; содействие установлению и развитию партнерских, деловых отношений, формированию обычаев и этики делового оборота.

Полное удовлетворение требований кредиторов в рамках конкурсного производства как одна из целей законодательства о банкротстве не достигается. Зачастую имущества должника достаточно только для возмещения текущих расходов, удовлетворения требований кредиторов первой и второй очередей. Проблемой, сдерживающей процесс реформирования предприятий, стал дефицит арбитражных управляющих, способных в полной мере обеспечить финансовое оздоровление неплатежеспособных предприятий.

Цель деятельности СРО - организация деятельности арбитражных управляющих, в том числе содействие повышению уровня профессиональной подготовки своих членов. Постоянно действующий коллегиальный орган управления СРО в составе не менее семи человек утверждает правила деятельности и деловой этики членов этой организации, контролирует деятельность арбитражных управляющих - членов СРО.

Создание СРО призвано способствовать активизации восстановительных реорганизационных процедур банкротства и снижению доли ликвидационных неплатежеспособных предприятий. Вопросы для самоконтроля В чем выражается государственная поддержка неплатежеспособных предприятий в РФ? Определите порядок выявления неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, Определите роль государства в финансовом оздоровлении и банкротстве предприятий.

Как относится государство и общество к фактам банкротства? Для какой цели создается саморегулируемая организация арбитражных управляющих? Может ли общество и или государство обойтись без института несостоятельности? Что представляет собой саморегулируемая организация арбитражных управляющих СРО?

Перечислите основные нормативно-правовые акты, регулирующие несостоятельность банкротство в РФ. Конков В.

Финансовый анализ при оценке бизнеса

Комплексное использование перечисленных источников информации и правильное их сочетание в процессе экономического анализа позволяют всесторонне изучать работу предприятий и полнее выявлять резервы их экономического и социального развития. Отчетность позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов. Бухгалтерская финансовая отчетность дает возможность любому субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей надежности как потенциального партнера.

3.1. Источники информации, используемой для анализа финансового состояния предприятия

Сабельфельд Т. Данная диагностика, являясь управленческой технологией, должна стать частью системы управления экономическим субъектом и своевременно обеспечивать возможность принятия управленческих решений, в том числе при необходимости и реализацию политики антикризисного финансового управления. Диагностика финансовой несостоятельности — это исследовательский, познавательный процесс, поскольку содержит в своем арсенале определенные способы, методы, приемы, с помощью которых он и реализуется [1]. В связи с этим его следует рассматривать как управленческую технологию, основанную на тех же принципах функционирования, что общая система менеджмента предприятия. Решение любых задач в системе менеджмента требует разработки определенного механизма, позволяющего четко регламентировать ход исследовательского процесса. Сущность предлагаемой авторами концепции заключается в реализации процедур диагностики финансовой несостоятельности как управленческого процесса, который включает в себя ряд необходимых для его функционирования элементов, представляющих собой определенный механизм.

Финансовый анализ

Ключевое отличие между коэффициентами ликвидности и коэффициентами финансовой устойчивости — первая группа ликвидности отражает краткосрочную платежеспособность, а последняя финансовой устойчивости — долгосрочную. А по сути, как коэффициенты ликвидности, так и коэффициенты финансовой устойчивости отражают платежеспособность предприятия и то, как оно может рассчитываться со своими долгами. В данную группу показателей входит три коэффициента: Коэффициент автономии, Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Кем используются коэффициенты финансовой устойчивости? Коэффициент автономии финансовой независимости используется финансовыми аналитиками для собственной диагностики своего предприятия на финансовую устойчивость, а также арбитражными управляющими согласно постановлению Правительства РФ от Коэффициент капитализации важен для инвесторов, которые анализируют его для оценки инвестиций в ту или иную компанию. Слишком высокие значения коэффициента не слишком хорошо для инвестора, так как снижается прибыльность предприятия и тем самым доход вкладчика.

Полезное видео:

Топ-12 основных коэффициентов для финансового анализа предприятия от Жданова Василия

Достойное место в системе экономического анализа должна занять диагностика финансовой несостоятельности рис. Диагностика финансовой несостоятельности понимается нами как логико-индикативная система, направленная на выявление показателей финансовой несостоятельности конкретного хозяйствующего субъекта и основанная на методах экономического анализа, прогнозирования вероятности банкротства, возможности и цены его предотвращения. Она позволяет не только оценить положение предприятия с финансовых позиций, но и своевременно выявить индикаторы развития и возникновения финансовой несостоятельности. Финансовая несостоятельность имеет двойственную природу. Полагаем, что эффективность диагностики финансовой несостоятельности может быть обеспечена при реализации следующих этапов: - идентификация влияния внутренней и внешней среды предприятия на возникновение финансовой несостоятельности выделение приоритетных связей, определение стадии жизненного цикла, а также наличия кризисных процессов и моментов ; - определение системы индикаторов и показателей финансовой несостоятельности с учётом особенностей предприятия организационных, отраслевых ; - выявление признаков несостоятельности и анализ деятельности предприятия по установленным критериям; - расчёт уровня финансовой несостоятельности, прогнозирование вероятности и целесообразности предотвращения банкротства; - применение комплексной методики диагностики несостоятельности, включающей оценку финансового состояния и возможные сценарии её предотвращения или преодоления; - развернутый отчёт и диагноз с оценкой стоимости преодоления несостоятельности и его приемлемости для предприятия. Представленный нами подход позволяет провести многосторонний анализ деятельности предприятий, при этом результаты будут получены на каждом этапе диагностики. С наших позиций, первым этапом диагностики финансовой несостоятельности предприятия является идентификация среды его деятельности. Поскольку влияние внешних и внутренних факторов взаимосвязано, вероятно, негативное влияние одних будет частично компенсироваться или усиливаться другими. Поэтому для оценки итоговых тенденций целесообразно использование матрицы рис.

ТЕМА 8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовый анализ несостоятельности банкротства предприятия Содержание 1. Теоретические аспекты анализа банкротства предприятий 1. Институт банкротства является важной частью рыночного хозяйства, и представляет собой неотвратимый и объективно обусловленный итог действия рыночных отношений.

д) ликвидировать предприятие. 4. Ставка дохода на инвестиции – это: а) процентное Финансовый анализ несостоятельного предприятия включает:​.

Тест по теме «Тесты с ответами по АФХД»

Увеличение остатков готовой продукции на конец периода: Варианты ответа: увеличивает объем реализации продукции за отчетный период; уменьшает объем реализации продукции за отчетный период; не оказывает влияние на объем реализации продукции. Вопрос: Определите влияние изменения объема продаж продукции на приращение прибыли от продаж. Реализованная продукция в отчетном году — , в предыдущем году — тыс. Вопрос: Маржинальная прибыль — это разность между: Варианты ответа: выручкой от реализации продукции и суммой прямых материальных затрат; выручкой от реализации продукции и суммой переменных затрат; выручкой от реализации продукции и суммой постоянных затрат. Вопрос: Критический объем продаж продукции при наличии фактического убытка от продаж продукции: Варианты ответа: равен фактической выручке от продаж продукции; ниже фактической выручки от продаж продукции; выше фактической выручки от продаж продукции. Вопрос: Как повлияет увеличение коммерческих и управленческих расходов на силу воздействия операционного рычага? Варианты ответа: сила воздействия операционного рычага повысится; сила воздействия операционного рычага снизится; сила воздействия операционного рычага не изменится. Вопрос: Высокий уровень операционного рычага обеспечивает улучшение финансовых результатов от реализации продукции при: Варианты ответа:.

Методы прогнозирования банкротства предприятия

Известны два типа финансовых, планов: долгосрочный и краткосрочный. Какова цель долгосрочного финансового плана? В условиях неплатежеспособности предложение часто превышает спрос. В этом случае деятельность антикризисного управляющего имеет смысл начать с того, чтобы: а провести более подробную сегментацию и поиска неудовлетворенной потребности; б вложить всех имеющиеся средства в рекламу; в расширить поиск потенциальных инвесторов. С чего должна начинаться разработка инвестиционной стратегии предприятия? Предприятие производит и продает в месяц изделий по тыс. Переменные издержки — тыс.

Актуальность темы, финансовый анализ несостоятельности . и это состояние предприятия трудно неустранимо путем смены.

Формулы для расчета данных показателей приведены в прил. Рассмотрим их экономическую интерпретацию. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Хорошее финансовое состояние — это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска банкротства, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, то есть неспособность предприятия ответить по своим обязательствам. Задачи финансового анализа при проведении оценки бизнеса включают в себя: оценку реально сложившегося финансового положения объекта оценки и определение реальной доходности оцениваемого бизнеса; обоснование прогнозных значений доходов и расходов объекта оценки с учетом макроэкономической и отраслевой информации; выявление сходства оцениваемого бизнеса с предприятиями-аналогами; выявление скрытого или явного банкротства; оценку эффективности использования активов организации. Основные методы финансового анализа 1. Чтение бухгалтерской отчетности - общее ознакомление с финансовым положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. Горизонтальный временной анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются: простое сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений; анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей. При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.